19年5月期權結算及6月開始

823 SC95 5月 收1.26 – 比1.93

823 LC87.5 12月 比8.75 – 收11.21

5月埋單賺1.79.

6月份

823 SC97.5 6月 收1.51

823 LC90 12月 比10.02

 1928 - 金沙

另一路cover call 的金沙中國變晒金沙朱古力, 一個月跌十幾%, 止蝕賣左佢算. 揸cover call 就好易有心態係想佢”微跌”, 但跌到開始入肉時就唔識停. 上次四十蚊跌到32蚊都無放, 今次由44蚊一野跌到35蚊都係要停, 5月底派息都唔好貪.

Diagonal spread 討論

係咁多期權策略入面, diagonal spread 屬於放到好後或者唔係本本書都會講的方法. 點解呢種無人講? 我諗緊只有2 個原因:

1.      真係難明. 起碼唔係用幾段直線來表達收益, 到月底都只會係未知數曲線. 寫寫下個作者都唔知點歸類.

2.      真係嬴硬. 你估真係幣少話賺夠喇比其他人賺下, 買馬真係貼士會唔會通街派. 

話說小弟都算師承期權教室好早期班次, 杜sir 教過咩已唔記得 (果陣佢亦為剛起步開班, 講野有D 199😜), 只記得佢形容 cover call 係 ‘沒有必勝的賭局, 但有必勝的方法’. 手揸正股而可以月月守住來收息. 好多人用cover call 來作為接近sure win 的方法, 以下係將兩樣野對比下:

正股價	Cover call	Diagonal spread
大升	賺左正股錢, 被call 貨走	ITM LC賺, OTM SC 蝕平倉, 而賺會比蝕大, 但比cover call 賺少.
微升	SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ call 貨走	SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ 變相roll over
打和	SC 食晒	SC食晒, 但ITM LC 會微蝕時間值
微跌	SC 食晒, 正股捱價	SC 食晒, LC微跌, 可平倉或不平倉, 相對賺少左
大跌 (>10%)	雖然SC 食晒, 但止唔止蝕好??	雖然SC 食晒, 10% 約為ITM LC 價位, 當刻就變成ATM, 自動止蝕而平倉仲有渣剩.

比較完發現diagonal spread 係比cover call 回報較低. 但開spread 只需10 – 15%的本金, 即原本所謂每月1%就會變為每月8 – 10%回報 (我5月領展真係有), 咁計咪1 年100% 回報好爽?

財經blog 係小眾玩意, 而其中有寫期權的一隻手數得晒, 希望幾位大佬睇完留個言支持下, 交流下, 多謝晒.😎