2019年7月31日 星期三

2019年7月期權結算, 及開8 月


7月份
823 SC97.5 7 2.13 – 結算賺晒
823 LC90 203 10.95 – 6.42 – 4.53
埋單輸2.4.                                                                                                

8月份
823 SP92.5 8 2.7
823 LP97.5 203 9.38

7月全香港都有大量運動, 社會上有很多聲音, 做一份工要計算良知……. 兄弟爬山, 各自努力.

講返數目字, 7月份領展由開始97.5 , ,跌到上周五 (27/7)都仲係95, 一到30/7 就港股小股災, 單日跌4%. SC 收既期權金係賺晒, 但條LC 就輸成1/3, 當作係covered call 咁睇就好DD.
8月份見個勢未明朗, 短期內政府又未必拆得掂而家局勢, 只係用更大威嚇力來禁住市民大眾. 操作策略由call diagonal 轉為put diagonal. 買既係97.5 價內LP. 價內call 已經少人買, 而家仲要倒轉買價內put, 係輝記個system 係會顯示invalid price input, 過一陣先會顯示去交易, 應該係佢盤房set 左怕散戶禁錯制落錯單既舉動, 係由真人審批.

2019年6月26日 星期三

2019年6月期權結算, 及開7 月

6月份 (626)
823 SC97.5 6 1.51  - 0.48
823 LC90 12 10.02  - 10
6 月埋單賺1.01

7月份
823 SC97.5 7 2.13
823 LC90 203 10.95

5 月份賺1.9x  而6月份賺1.01, 操作上無咩分別, 但上落差50%. 呢d就係細節上面有出入. 學海無涯, 持續進修. 

Diagonal spread 奇妙之處係你只有max loss position, 而無max gain position, 同事話個市大升你無咩反應, 又唔會特別開心, 個市大跌雖然唔舒服, 但都係叫做自動止蝕. 

來緊7月個citi bank 戶口夠1 年, 可以準備cut 左佢, 拎返舊錢出來等銀行新promotion. 其實各大銀行送里數D promotion 有d好唔抵, 只係變相用利息買分. 
消費者要留意返. 

香港呢排好多事, 唔同人有好多立場, 看法, 過去合法可能在未來犯法, 反之亦然. 戰線會轉移至媒體戰, 反正自身可以小心到既部分就留意下, 避唔到的部分就無謂多講.



2019年5月30日 星期四

19年5月期權結算及6月開始


823 SC95 5 1.26 – 1.93
823 LC87.5 12 8.75 – 11.21
5月埋單賺1.79.

6月份
823 SC97.5 6 1.51
823 LC90 12 10.02

 1928 - 金沙
另一路cover call 的金沙中國變晒金沙朱古力, 一個月跌十幾%, 止蝕賣左佢算. cover call 就好易有心態係想佢微跌”, 但跌到開始入肉時就唔識停. 上次四十蚊跌到32蚊都無放, 今次由44蚊一野跌到35蚊都係要停, 5月底派息都唔好貪.

Diagonal spread 討論



係咁多期權策略入面, diagonal spread 屬於放到好後或者唔係本本書都會講的方法. 點解呢種無人講? 我諗緊只有2 個原因:
1.      真係難明. 起碼唔係用幾段直線來表達收益, 到月底都只會係未知數曲線. 寫寫下個作者都唔知點歸類.
2.      真係嬴硬. 你估真係幣少話賺夠喇比其他人賺下, 買馬真係貼士會唔會通街派

話說小弟都算師承期權教室好早期班次, sir 教過咩已唔記得 (果陣佢亦為剛起步開班, 講野有D 199😜), 只記得佢形容 cover call 沒有必勝的賭局, 但有必勝的方法’. 手揸正股而可以月月守住來收息. 好多人用cover call 來作為接近sure win 的方法, 以下係將兩樣野對比下:

正股價
Cover call
Diagonal spread
大升
賺左正股錢, call 貨走
ITM LC, OTM SC 蝕平倉, 而賺會比蝕大, 但比cover call 賺少.
微升
SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ call 貨走
SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ 變相roll over
打和
SC 食晒
SC食晒, ITM LC 會微蝕時間值
微跌
SC 食晒, 正股捱價
SC 食晒, LC微跌, 可平倉或不平倉, 相對賺少左
大跌 (>10%)
雖然SC 食晒, 但止唔止蝕好??
雖然SC 食晒, 10% 約為ITM LC 價位, 當刻就變成ATM, 自動止蝕而平倉仲有渣剩.

比較完發現diagonal spread 係比cover call 回報較低. 但開spread 只需10 – 15%的本金, 即原本所謂每月1%就會變為每月8 – 10%回報 (5月領展真係有), 咁計咪1 100% 回報好爽?
財經blog 係小眾玩意, 而其中有寫期權的一隻手數得晒, 希望幾位大佬睇完留個言支持下, 交流下, 多謝晒.😎