823 SC95 5月 收1.26 – 比1.93
823 LC87.5 12月 比8.75 – 收11.21
5月埋單賺1.79.
6月份
823 SC97.5 6月 收1.51
823 LC90 12月 比10.02
1928 - 金沙
另一路cover call 的金沙中國變晒金沙朱古力, 一個月跌十幾%, 止蝕賣左佢算. 揸cover call 就好易有心態係想佢”微跌”, 但跌到開始入肉時就唔識停. 上次四十蚊跌到32蚊都無放, 今次由44蚊一野跌到35蚊都係要停, 5月底派息都唔好貪.
Diagonal spread 討論
係咁多期權策略入面, diagonal spread 屬於放到好後或者唔係本本書都會講的方法. 點解呢種無人講? 我諗緊只有2 個原因:
1.
真係難明. 起碼唔係用幾段直線來表達收益, 到月底都只會係未知數曲線. 寫寫下個作者都唔知點歸類.
2.
真係嬴硬. 你估真係幣少話賺夠喇比其他人賺下, 買馬真係貼士會唔會通街派.
話說小弟都算師承期權教室好早期班次, 杜sir 教過咩已唔記得 (果陣佢亦為剛起步開班, 講野有D 199😜), 只記得佢形容 cover call 係 ‘沒有必勝的賭局, 但有必勝的方法’. 手揸正股而可以月月守住來收息. 好多人用cover call 來作為接近sure win 的方法, 以下係將兩樣野對比下:
正股價
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Cover call
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Diagonal spread
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大升
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賺左正股錢, 被call 貨走
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ITM LC賺, OTM SC 蝕平倉, 而賺會比蝕大, 但比cover call 賺少.
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微升
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SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ call 貨走
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SC 食晒, 可能蝕手續費平倉/ 變相roll over
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打和
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SC 食晒
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SC食晒, 但ITM LC 會微蝕時間值
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微跌
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SC 食晒, 正股捱價
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SC 食晒, LC微跌, 可平倉或不平倉, 相對賺少左
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大跌 (>10%)
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雖然SC 食晒, 但止唔止蝕好??
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雖然SC 食晒, 10% 約為ITM LC 價位, 當刻就變成ATM, 自動止蝕而平倉仲有渣剩.
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比較完發現diagonal spread 係比cover call 回報較低. 但開spread 只需10 – 15%的本金, 即原本所謂每月1%就會變為每月8 – 10%回報 (我5月領展真係有), 咁計咪1 年100% 回報好爽?
財經blog 係小眾玩意, 而其中有寫期權的一隻手數得晒, 希望幾位大佬睇完留個言支持下, 交流下, 多謝晒.😎